Después de que el huracán Katrina devastara Nueva Orleans hace una docena de años, hubo una caída aguda e inmediata de la deuda personal entre los residentes que viven en los bloques más inundados de la ciudad, según un nuevo estudio de la Universidad Case Western Reserve.
Sin embargo, el principal impulsor de esta reducción de la deuda, el uso del seguro contra inundaciones para pagar las hipotecas de las viviendas dañadas, en lugar de reconstruirlas o repararlas, en última instancia puede dañar la recuperación de la ciudad, sugiere el estudio.
"Si bien el pago de la deuda hipotecaria generalmente se considera positivo, si los propietarios hacen esto y se mudan, entonces podría retrasar la reconstrucción de los vecindarios, especialmente si los residentes tienen más probabilidades de regresar cuando otros lo hacen", dijo Justin Gallagher, unprofesor asistente de economía y coautor del estudio, publicado este mes en el American Economic Journal: Política económica .
Los residentes de Nueva Orleans con prestamistas hipotecarios locales tenían más probabilidades de reconstruir sus casas, una boya para los vecindarios.
Pero la propensión a pagar las hipotecas, y no a la reconstrucción, fue especialmente alta en los vecindarios más inundados.
"Los residentes en estas áreas fueron los que enfrentaron la difícil decisión de reconstruir o pagar la deuda", dijo Gallagher. "Y los residentes en estas áreas con compañías hipotecarias no locales tenían muchas más probabilidades de elegir reducir la deuda que la reconstrucción".En muchos casos, los prestamistas deben aprobar cómo los propietarios usan los pagos del seguro contra inundaciones y pueden crear condiciones y presiones sobre cómo se gasta el dinero.
"Los resultados sugieren que la mayor cantidad de hipotecas otorgadas por los prestamistas locales puede tener un impacto más positivo en la reurbanización de una comunidad después de un desastre natural", dijo Gallagher.
Después de Katrina, las nuevas hipotecas de los prestamistas no locales cayeron bruscamente, en relación con las de los prestamistas locales.
Causando un estimado de $ 108 mil millones en daños a la propiedad, el huracán Katrina azotó Nueva Orleans el 29 de agosto de 2005 e inundó el 85 por ciento de la ciudad después de que sus diques fueron violados por una marejada de tormentas y aguas costeras
En los EE. UU., Más de 200 desastres climáticos y climáticos han superado los $ 1 mil millones en daños desde 1980, con un costo total superior a $ 1.2 billones, según la Administración Nacional Oceánica y Atmosférica.
Sin embargo, se sabe relativamente poco acerca de cómo las personas afectadas por los desastres naturales hacen frente al shock financiero resultante, dijo Gallagher, aunque el gobierno de EE. UU. Tiene muchos programas de larga data para hacerlo.
Después de Katrina, los investigadores descubrieron que los residentes peor inundados dependían de las tarjetas de crédito en cantidades modestas, incurriendo en un aumento temporal promedio del 15 por ciento, o $ 500, en nuevas deudas de tarjetas de crédito. Sin embargo, hubo alguna evidencia de un ajustemercado crediticio general para residentes inundados.
Además, dos medidas generales de salud financiera - las tasas de morosidad de la deuda y los puntajes de crédito - mostraron aumentos moderados y de corta duración: los residentes peor inundados tenían tasas de morosidad de 90 días que eran aproximadamente un 10 por ciento más altas, en relación conresidentes inundados, durante los tres meses posteriores a Katrina.
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Materiales proporcionados por Universidad Case Western Reserve . Nota: El contenido puede ser editado por estilo y longitud.
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