¿Se puede encontrar inteligencia financiera en el "twitterverso"? Específicamente, ¿una gran cantidad de sentimientos en las redes sociales proporciona pistas sobre el rendimiento de una acción? Un nuevo estudio realizado por un profesor de negocios de Johns Hopkins dice que sí, existe una fuerte correlación contemporáneaentre el estado de ánimo de los tweets de un día sobre una acción en particular y el rendimiento de esa acción.
El profesor asistente de la Johns Hopkins Carey Business School, Jim Kyung-Soo Liew, se ha especializado en examinar los datos de las redes sociales en busca de posibles señales de comportamiento del mercado. Un estudio anterior que escribió para The Journal of Portfolio Management encontró un fuerte vínculo entre el estado de ánimo dePublicaciones de Twitter y el desempeño de una oferta pública inicial. Desde el precio de la oferta hasta el cierre del primer día de operaciones, el sentimiento de Twitter refleja el desempeño de la OPI, ya sea negativa o positiva, según ese estudio, que según Liew fue el primero en analizar de cerca elconexión entre el sentimiento de tuits y la salida a bolsa. Liew siguió su trabajo de salida a bolsa con un artículo que descubrió que el sentimiento de los tuits podía predecir la "deriva del anuncio posterior a las ganancias" PEAD con mayor precisión que los métodos de predicción tradicionales. El PEAD se produce cuando los rendimientos anormales acumulados de una acción se desvían durante semanas omeses después del anuncio de ganancias positivas.
El último trabajo de investigación, de próxima aparición El diario de gestión de carteras , muestra que las publicaciones similares a tweets en la plataforma de microblogging financiero StockTwits están fuertemente relacionadas durante un día determinado con el comportamiento de las acciones sobre las que se tuiteó ese día. Liew afirma que este uso de las redes sociales para determinar el rendimiento de las acciones debeañadir como un "sexto factor" al modelo de cinco factores Fama-French bien conocido en los círculos financieros como un método para explicar el comportamiento del mercado.
Liew y su coautor, el profesor asociado Tamas Budavari de la Escuela de Artes y Ciencias Johns Hopkins Krieger, obtuvieron acceso a todas las publicaciones de StockTwits sobre 15 empresas que generaron la mayor cantidad de comentarios en Twitter desde enero de 2012 hasta octubre de 2015: Apple, Facebook, Netflix, Yahoo, Amazon, Google, Disney y American Airlines, entre ellos. Las personas que publican en StockTwits pueden indicar en sus tweets si se sienten positivos "optimistas" o negativos "bajistas" sobre una acción. Extracción de estos datosen busca de indicios de un vínculo entre los tweets y los precios de las acciones, dijeron los investigadores, descubrieron "una relación intuitiva particular entre el sentimiento de los tweets y los precios a lo largo del tiempo. Es decir, mostramos que el sentimiento diario agregado es importante para los rendimientos diarios de las acciones. El sentimiento positivo está asociado conrendimientos positivos. "
Citan como un buen ejemplo el desempeño de las acciones de Apple. Entre 1,000 y 2,000 publicaciones de StockTwits sobre la compañía de tecnología se realizaron cada día durante el período 2012-2015. El porcentaje de tweets alcistas sobre las acciones se mantuvo alto desde mediados de 2013 hastaaproximadamente dos años después, lo que correspondió a un aumento casi continuo en el precio de las acciones durante ese tiempo. El porcentaje alcista de los tweets luego entró en una ligera disminución, al igual que el precio de las acciones de Apple, aparentemente respaldando el argumento de los investigadores.
"Cuando a Apple le va bien durante el día, los participantes twittean con un sentimiento alcista, lo que demuestra que existe una correlación positiva entre los movimientos contemporáneos de precios y los sentimientos de los tweets", afirma Liew.
Algunos críticos, reconoce, dicen que el estado en tiempo real de un tweet puede hacer que sea irrelevante después de, digamos, minutos u horas. Pero Liew dice que los resultados de la investigación parecen ser diferentes: "Parece existir una fuerte relación positiva entre losseries de tiempo diarias de sentimientos agregados de tweets y sus correspondientes devoluciones de seguridad ".
Fuente de la historia :
Materiales proporcionado por Escuela de Negocios Carey de la Universidad Johns Hopkins . Nota: el contenido se puede editar por estilo y longitud.
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